Découvrez le vrai rendement des SCPI

4,36% ! C'est le taux de rendement moyen des SCPI, toutes catégories confondues (bureaux, commerces, diversifiées et spécialisées) communiqué par meilleurscpi, au troisième trimestre.

SCPI : quel rendement ?

4,36% ! C'est le taux de rendement moyen des SCPI, toutes catégories confondues (bureaux, commerces, diversifiées et spécialisées) communiqué par meilleurscpi, au troisième trimestre.

Pourtant, chez GO Insider Capital, il s'agit typiquement du type de placement que nous jugeons "mainstream" ou "grand public", et que nous cherchons à éviter.
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La Sociétés Civile de Placement Immobilier (SCPI) est un placement assez connu des particuliers puisqu'il est largement distribué par la plupart des établissements bancaires et cabinets de gestion de patrimoine.
C'est un placement clés en mains idéal pour l'épargnant qui souhaite diversifier son patrimoine sans se fatiguer, tout en se disant qu'il "investit dans la pierre".
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Pour la faire courte, nous ne sommes pas intéressés par 95% des SCPI de la place pour la simple et bonne raison que le rendement net de cet investissement ne nous convient pas et que nous favorisons des actifs immobiliers plus rentables à nos yeux. Il est toujours nécessaire de décortiquer un rendement brut exposé, car le diable se cache dans les détails, à savoir les frais et la fiscalité.

Néanmoins, les SCPI peuvent correspondre à certains épargnants qui n'ont pas le temps ou l'envie de consacrer quelques minutes par semaine à leurs finances personnelles et qui souhaitent diversifier leur patrimoine.

Vous l'avez compris, nous investissons et favorisons d'autres placements immobiliers que nous partageons dans le club privé.

​Néanmoins, voici quelques points d'attention si vous souhaitez investir dans les SCPI :

Des frais de souscription souvent élevés

Les frais de souscription tournent souvent entre 8% et 12%, ce qui est élevé.

Trop souvent, les revendeurs de parts de SCPI défendent ces frais en faisant le rapprochement avec les frais dits "de notaire" liés à l'acquisition immobilière. Pourtant, il ne s'agit pas de frais de notaire et cet argument induit en erreur.
Preuve en est, une minorité de SCPI ne proposent aucun frais de souscription, et c'est précisément vers celles-ci qu'il serait plus pertinent de se tourner.
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Dans la plupart des cas, ces dernières ne sont pas proposées par les CGP et les banques, c'est pourquoi il convient de se rapprocher de ces SCPI pour y souscrire en direct.
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Enfin, il est régulièrement mis en avant que les parts de SCPI se revalorisent dans le temps au rythme de l'évolution des prix du marché de l'immobilier.

Nous attirons votre attention sur le fait que cet argument est très incertain, car ce qui fut vrai auparavant ne l'est pas forcément dans le futur. Cette revalorisation espérée est loin d'être garantie, notamment dans le contexte actuel, et surtout sur certains types d'actifs immobiliers qui composent de nombreuses SCPI, à savoir les centres commerciaux ou locaux commerciaux.

Les entrepôts liés au e-commerce, le médical, ou certains bureaux spécifiques adaptés aux nouvelles tendance de travail sont à favoriser.

Une fiscalité des revenus fonciers dissuasive

​Les revenus des parts de SCPI sont imposés dans la catégorie "revenus fonciers".

Malheureusement, il s'agit pour beaucoup de français d'une catégorie de revenus très fiscalisée.

Par exemple, pour un célibataire seul sans enfant, il suffit de regarder le barème progressif de l'impôt ci-dessous et de placer ses revenus annuels dans la tranche indiquée pour connaître sa TMI.

Ainsi, tout revenu complémentaire (par exemple ceux issus des SCPI) sera imposé à minima à la TMI (tranche marginale d'imposition) associée, voir davantage.

Ainsi, ajouter des revenus de SCPI à un célibataire seul sans enfant gagnant 25 000 € par an revient à ajouter des revenus taxés à 30% selon le tableau.

​Cerise sur le gâteau, il faut également payer 17,20% de prélèvements sociaux sur ces mêmes revenus.

Dans cet exemple il faut donc enlever 47,20% d'impôts (30% + 17,20%), soit près de la moitié des revenus générés par les SCPI.

Sans oublier le coût de l'inflation proche de 2,8% en France sur une année glissante.

C'est pourquoi selon nous il est plus intéressant de s'occuper quelques minutes par semaine de ses finances personnelles pour capter de meilleures opportunités en termes de rendement brut, frais, et fiscalité.

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