Parfois surnommé "Bernie", Bernard Madoff est un escroc américain du monde de la finance. Il est connu pour l’une des plus retentissantes affaires d’escroquerie financière des dernières décennies basée sur le schéma de Ponzi. Bernard Madoff est également à l’origine de la ruine de milliers d’investisseurs pour un montant qui dépasse les cinquante milliards de dollars. Il a également été président du Nasdaq dans les années 90 et l'un des pionniers du trading électronique.
Il a été arrêté en 2008 et condamné en 2009 à la plus haute peine de prison prévue par la loi américaine soit 150 ans. Lors de son procès il a plaidé coupable à pas moins de onze chefs d’accusation dont : blanchiment d'argent, fraude sur le système, faux témoignage et fraude sur les titres mobiliers. Il reste cependant extrêmement difficile de quantifier avec précision le montant totale de l'escroquerie tant le montage financier est complexe et profond. Une chose est sûre ce pourrait être la perte sur les marchés financiers la plus important de l'histoire. Bernard Madoff est mort en prison le 14 avril 2021 à l'âge de 82 ans.
Il a été arrêté en 2008 et condamné en 2009 à la plus haute peine de prison prévue par la loi américaine soit 150 ans. Lors de son procès il a plaidé coupable à pas moins de onze chefs d’accusation dont : blanchiment d'argent, fraude sur le système, faux témoignage et fraude sur les titres mobiliers. Il reste cependant extrêmement difficile de quantifier avec précision le montant totale de l'escroquerie tant le montage financier est complexe et profond. Une chose est sûre ce pourrait être la perte sur les marchés financiers la plus important de l'histoire. Bernard Madoff est mort en prison le 14 avril 2021 à l'âge de 82 ans.
Comment en est-il arrivé là ?
Courtier autodidacte c'est à 22 ans, en 1960, avec seulement 5000 dollars que Bernard Madoff crée son propre fonds, le Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Tout en se faisant progressivement un nom dans l’univers de Wall Street, il s’est surtout fait connaître avec son frère pour avoir développé des infrastructures de négociation électroniques, d’« intelligence artificielle » selon ses dires, qui ont dynamisé leur activité et ont fait de leur fonds l’une des principales société d’investissement de Wall Street. C'est en parti grâce à cette automatisation des transactions que Bernard Madoff est devenue président du Nasdaq entre 1990 et 1993. Il est ainsi longtemps apparu comme un financier très réputé tant par ses activités que pour sa morale, générant une grande confiance autour de lui ce qui a également contribué à l’ampleur de la catastrophe.
Comment a-t-il escroqué ses clients ?
Bernard Madoff a usé d'une principe très connu puisque son escroquerie était basé sur un schéma de Ponzi (ou schéma pyramidal). Pour parler simplement, il s’agit de payer le remboursement et les intérêts des investissements des premiers dépositaires grâce à ceux des suivants. C'est un système d’empilement des dettes sans que celle-ci ne soit véritablement remboursée, d’où le terme aussi de « pyramide » de Ponzi, qui s’élargit toujours plus pour faire face aux remboursements nécessaires.
Afin de cacher aux clients qui souhaitaient récupérer leur argent que tout était perdu, il leur proposait de nouveaux placements aux rendements toujours plus attractifs.
Par ailleurs, l’escroquerie était rendue plausible d’abord par l’apparente sûreté des placements, mais aussi le fait que si les rendements proposés étaient élevés, ils n’étaient pas pour autant excessif (10 à 20% par an, soit un niveau proche du rendement annuel moyen de l’indice boursier S&P entre 1982 et 1992). Par ailleurs, la SEC (Securities and Exchange Commission) qui avait pourtant contrôlé plusieurs fois le fonds, n’avait jamais rien trouvé à y redire.
Le système s’est ensuite écroulé avec la chute des bourses, et avec les demandes de rachats massifs de ses clients, Bernard Madoff a finalement avoué le 10 décembre 2008 à ses proches son montage, avant d’être arrêté le lendemain par le FBI et de finir sa vie en prison.
Afin de cacher aux clients qui souhaitaient récupérer leur argent que tout était perdu, il leur proposait de nouveaux placements aux rendements toujours plus attractifs.
Par ailleurs, l’escroquerie était rendue plausible d’abord par l’apparente sûreté des placements, mais aussi le fait que si les rendements proposés étaient élevés, ils n’étaient pas pour autant excessif (10 à 20% par an, soit un niveau proche du rendement annuel moyen de l’indice boursier S&P entre 1982 et 1992). Par ailleurs, la SEC (Securities and Exchange Commission) qui avait pourtant contrôlé plusieurs fois le fonds, n’avait jamais rien trouvé à y redire.
Le système s’est ensuite écroulé avec la chute des bourses, et avec les demandes de rachats massifs de ses clients, Bernard Madoff a finalement avoué le 10 décembre 2008 à ses proches son montage, avant d’être arrêté le lendemain par le FBI et de finir sa vie en prison.
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